什么是零售型CBDC？零售型CBDC基础概念讲解

随着全球支付数字化的加速，零售型CBDC已成为金融科技领域的核心议题。据了解，零售型CBDC是中央银行向公众及企业直接发行的数字法定货币，就像是“数字化”的纸币，具备国家信誉背书和法偿性。与仅供银行间结算的“批发型”不同，零售型CBDC旨在为普通百姓提供一种比第三方支付更安全、甚至支持离线交易的支付手段，同时能有效降低跨境结算成本并提升金融普惠性。简单解释了什么是零售型CBDC？可能还是有人不懂。下面币圈子小编为大家详细说说。

什么是零售型CBDC？

零售型央行数字货币(简称“零售CBDC”)将是唯一一种既由政府发行，又可用于消费者和企业之间线上线下交易的货币形式。零售型CBDC本质上是现金的数字化版本，可通过手机应用程序或数字钱包访问。零售型央行数字货币(CBDC)不会取代现金，将为人们提供一种新的支付方式，作为现有支付选项的补充。

CBDC是一种由中央银行发行和管理的数字货币，也就是未来会看到的数字人民币、数字美金、数字台币等等。CBDC与传统的实体法币有本质上的区别，因为它存在于电子形式，但同时，它又与比特币等非法定的数字货币不同，因为它是由政府担保的法定货币的电子形式。

零售型CBDC采用国际主流的双层式平台架构。简单来说，就是由央行负责打造底层的发行与清算平台，确保其法偿地位与安全性;而与民众直接相关的钱包开立、App开发与各种创新应用，则交由银行及电子支付等民间业者来发挥。这意味着，未来民众不需下载一个新的央行稳定币App，而是能透过自己熟悉的银行或支付App，无缝接轨使用数位货币。

为什么要使用零售型央行数字货币？

零售型央行数字货币(CBDC)的研究最为深入，目前已有11个国家在使用CBDC，包括巴哈马、牙买加、尼日利亚和东加勒比货币联盟。巴哈马于2019年推出了首个零售型央行数字货币(CBDC)。沙元与美元挂钩，旨在改善巴哈马民众的金融服务获取(巴哈马有18%的人口没有银行账户)，并增强该国支付系统的韧性。

根据世界银行家联盟发布的《中央银行数字货币全球互操作性原则》白皮书，“拉丁美洲和加勒比地区的大多数中央银行都在优先考虑零售型央行数字货币的研究和开发，并且对未来可能发行央行数字货币有一些关键的动机。”与巴哈马一样，提高金融包容性是这些国家考虑采用央行数字货币的关键原因。其他主要因素包括提高支付效率和安全性。

在亚太地区，对数字支付日益增长的需求是推动零售央行数字货币(CBDC)探索的主要动力。该地区拥有蓬勃发展的电子商务市场和强大的移动支付使用率。中国凭借电子人民币(e-CNY)试点开展了大量零售支付业务。值得注意的是，电子人民币在2022年2月冬季奥运会期间首次面向外国人推广，当时日均交易额约为31.5万美元。

另据智库大西洋理事会的央行数字货币追踪器显示，欧洲中央银行(ECB)、英格兰银行和日本银行正在研究原型，并就潜在的隐私和金融稳定问题进行磋商，尽管美国零售型央行数字货币的开发目前仍处于研究阶段。

CBDC的种类有哪些？

CBDC的种类主要就是零售型和批发型。零售型CBDC也被称作通用型CBDC，这种形式的CBDC提供给一般公众使用，类似于现金，有时也被称为CBDC-R。零售型CBDC允许公众直接持有并使用中央银行的数字货币来进行日常交易和储蓄。这种型式的CBDC可以提高支付效率，增强金融包容性，并有可能在某些情况下取代现金。

批发型CBDC仅供金融机构之间的大额交易和清算使用，有时也被称为CBDC-W。目前的金融系统中，金融机构之间的交易主要通过中央银行清算系统进行。引入批发型CBDC可以进一步提升清算速度和降低风险。

此外，还有一种提议是”混合型CBDC”，它是零售型和批发型的混合，目标是结合两者的优势，以满足更多的需求和用例。例如，混合型CBDC可以由中央银行发行和管理，但其分发和服务可以通过商业银行或其他支付服务提供者来进行，这样既可以确保中央银行的控制，又可以利用私人部门的创新和服务能力。这些种类并不是互斥的，某些国家可能会选择同时发行零售型和批发型CBDC，以适应不同的需求和目标。

以上全部内容就是对什么是零售型CBDC这一问题的解答，零售型CBDC前景广阔，潜力巨大，能提升支付效率、促进普惠金融、加强货币政策传导和资本流动管理。但零售型CBDC也面临技术、隐私、安全和国际合作等挑战;全球近百个国家正在探索，中国数字人民币(e-CNY)试点已显成效，未来有望实现更便捷的跨境支付，重塑全球金融格局，但需各国央行协同，审慎推进。作为投资者可以持续关注这一领域的发展。