收益型稳定币是什么意思？收益型稳定币最通俗解释

根据不同机制，稳定币也存在多种类型，除了常见的USDT、USDC等法币稳定币之外，收益型稳定币也是一个重要概念。收益型稳定币就是一种在维持稳定价值的同时，还能为持有者带来收益的特殊类型稳定币。这些收益可能来自去中心化金融(DeFi)协议、真实世界资产(RWA)、质押或借贷等，简单介绍了收益型稳定币是什么意思？可能还是有很多投资者不理解，接下来币圈子小编为大家最通俗解释收益型稳定币。

收益型稳定币是什么意思？

收益型稳定币是指与稳定价值(通常是美元)挂钩的数字资产，同时也通过利息或收益机制产生被动收入。与USDT或USDC等仅与法定货币保持1:1挂钩的常规稳定币不同，收益型稳定币通过在去中心化协议中投资或借出抵押品来提供收益。

作为区块链生态系统中一种重要的稳定币类型，收益型稳定币将价格稳定的优势与收益创造相结合，使其成为散户和机构投资者的创新解决方案，这些稳定币对那些希望获得稳定回报，又不想承受比特币或以太坊等传统加密货币通常伴随的高波动性的风险厌恶型投资者尤其具有吸引力。

可以将收益型稳定币视为年化收益( APY)的稳定币，余额可以随着时间的推移而增长，通常无需质押、锁定或转移自己的代币。随着对安全稳定的数字资产的需求日益增长，许多机构正在转向定制化稳定币开发解决方案，以打造兼具收益创造和价格稳定性的定制化金融产品。

收益型稳定币有风险吗？

收益型稳定币有风险，许多稳定币依赖智能合约来产生和分配收益，这为潜在的漏洞或攻击打开了大门。并且收益型稳定币接触底层平台，例如OUSD通过将资金投入Aave和Convex等DeFi借贷平台来赚取收益。这意味着您的回报取决于这些平台的正常运作，如果其中一个平台出现故障或出现流动性紧缩，可能会影响您的持仓。

一些稳定币受到全面监管，而另一些则处于灰色地带。如果监管机构将某些收益型代币归类为证券，它们可能会面临限制，甚至被从某些市场下架。这些代币提供收益，但收益可能会波动。如果DeFi贷款利率下降或国债收益率下降(USDY、USDM)，您的被动收入可能会减少。

像USDM和USDY这样的代币由中心化团队管理，他们控制着资产的投资方式和收益分配。这本身并非坏事，但这确实意味着你信任某个人能够负责任地管理风险。收益型稳定币仍属于小众市场。并非所有DeFi协议或交易所都接受它们。如果需要快速退出，可用的流动性可能会受到限制，尤其是在市场承压的情况下。

收益型稳定币有哪些？

市场上常见的收益型稳定币有USDM、USDY、OUSD、aUSDC、cUSDC、yUSDC、aUST等等，收益型稳定币在保持与法币(通常为USD)的挂钩稳定性的同时，还能为持有者自动带来收益。稳定币已证明自己是加密货币领域不可或缺的工具。它们为交易者提供了所需的稳定性，而无需离开链上世界。下文是具体介绍：

1、USDM

USDM也由美国国库券支持，但采用不同的方法;它采用的是rebasing模型。这意味着您钱包中的代币数量每天都会增加，以反映获得的收益。它在百慕大受到全面监管，并为加密货币储蓄稳定币提供了合规的途径。

2、USDY

USDY由短期美国国债和银行存款支持。您持有它，它会自动累积收益，无需质押，无需点击，无任何摩擦。收益已包含在代币中。USDY在以太坊、Solana和Arbitrum上可用，主要面向非美国投资者——这是真正收益型加密货币的典范。

3、OUSD

OUSD是一款DeFi原生稳定币，由Tether的USDt 、USDC和Dai支撑。它将这些资产在Aave和Convex等平台上运行，并自动将收益分配给持有者。无需质押或锁定。您的余额会随着时间的推移而增加。它简单易用、可组合，并且专为以太坊生态系统打造。

4、aUSDC/aDAI(Aave)

这些代币是USDC和DAI的计息版本，可在Aave去中心化借贷平台上使用。用户将USDC或DAI存入Aave时，即可获得aUSDC或aDAI作为回报。这些代币会随着时间的推移自动累积利息，所得收益将直接反映在您钱包的代币余额中。这是一种无需主动管理即可获得被动收益的无缝方式。

5、cUSDC/cDAI(Compound)

cUSDC和cDAI由Compound Finance协议发行，是持续累积利息的收益型代币。用户向Compound提供USDC或DAI时，将获得这些cToken，其价值会随着时间的推移逐渐增值。这些代币之后可以兑换原始存款以及累计利息，从而提供一种简单透明的方式来增加您的加密货币持有量。

6、yUSDC/yDAI(Yearn Finance)

Yearn Finance推出了yUSDC和yDAI，它们是通过自动化收益挖矿策略增强的稳定币。这些代币旨在在各种DeFi协议中寻求最高回报。通过自动将资金重新分配到收益最高的借贷池，yToken为DeFi生态系统中的稳定币投资者提供了最优化、收益最高的选择之一。

7、Anchor Protocol的aUST

aUST是Anchor协议推出的收益型代币，曾因其UST存款的高利率而广受青睐。尽管aUST在巅峰时期人气极高，但Terra生态系统的崩溃暴露了不可持续收益模型的风险。aUST的崩盘警示投资者，在投资任何DeFi协议之前，务必全面评估其长期可行性和稳定性。

上述全部内容就是对收益型稳定币是什么意思这一问题的解答，随着DeFi的发展，收益型稳定币正成为吸引传统金融用户进入加密货币领域的关键工具。其稳定性和被动收入潜力，使其成为那些不熟悉波动性数字资产的投资者的理想切入点。这些稳定币也正在推动去中心化储蓄和借贷领域的创新，为用户提供更灵活、更高效的财富管理方式，而无需依赖传统银行。投资者可以持续关注这一领域的市场，但也要注意市场风险。