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Coinbase早期投资上市后收益6000倍 传奇创投a16z、DCG集团都入列

2021-04-18 22:01:49 | 来源:互联网 | 人阅读 | 作者:币圈子
全文导读
Coinbase本月顺利成为第一间上市的主流加密交易所,市值估计超过843亿美元,相比最初的天使轮,达到惊人的数千倍涨幅。这也让该公司早期投资者被强制暴富,所以他们到底获得了多少收益?

<a href=https://www.120btc.com/pingtai/237.html target=_blank class=infotextkey>Coinbase</a>早期投资上市后收益6000倍 传奇创投a16z、DCG集团都入列

作为首家试水美国公开市场的加密交易平台,Coinbase热度正日渐高涨。除了一度登上微博热搜榜外,Coinbase App下载量也大幅攀升,目前已攀升至美国区App Store排行榜第9。

雪球数据显示,截至4月15日收盘,Coinbase股价报322.75美元,跌幅1.68%。虽然从股价表现来看,Coinbase并未很惊艳,且直接上市的模式还助长了股价的波动,但外界对加密第一股的乐观情绪却在逐步形成。

例如,女版巴菲特、Ark Invest 创办人兼执行长Cathie Wood旗下的三支ETF在上市首日就大手笔买入价值2.4亿美元的75万股Coinbase股票。与此同时,BTIG分析师Mark Palmer也给予Coinbase的初始评级为买入,目标价为500美元。

从初出茅庐到如今名副其实的产业独角兽,Coinbase变成千里马的背后离不开伯乐。

自2012年成立以来,Coinbase共筹集逾5.47亿美元。而上市后的Coinbase也让这些坚守长期主义的股权投资者们强制暴富。

按照当前收盘价来算,当前Coinbase市值为642.9亿美元。若按照完全完全稀释(含期权和受限员工持股)后的股数,即2.613亿股来算,Coinbase总估值则为843.3亿美元。

相比两年多前的私募融资时的80亿估值,如今Coinbase的市值已经上涨了10余倍;而相比最初的天使轮,更是惊人的数千倍涨幅。

更值得一提的是,由于Coinbase采取了直接上市的模式,这些早期投资者可直接将手里的股票进行出售。

天使轮:数千倍

Coinbase的首笔融资得益于其在Y Combinator路演上的11页PPT。

2012年9月,Coinbase完成了60万美元的种子轮,Y Combinator就在其中,其他的投资方还包括FundersClub、Hard Yaka、IDG资本、Garry Tan、Reddit共同创办人Alexis Ohanian和Invemax等。

而根据天使轮投资方之一的IDG资本披露,其预计将获得数千倍投资回报。

与此同时,著名天使人、Initialized Capital创办人Garry Tan也透露,其在天使轮投资的30万美元在Coinbase上市后已值20亿美元,涨幅逾6,000倍。而除了天使轮,Initialized Capital还参与了Coinbase C轮和E轮的融资。

A轮:4216倍

2013年5月,Coinbase获得500万的A轮融资,由Union Square Venture领投,Ribbit Capital、SV Angel、Red Swan Ventures、Funders Club、Bobby Goodlatte、Interplay Ventures、Jonathan Golden、Digital Currency Group等投资方参投。而Coinbase也成为了第一个完成A轮融资的加密项目。

在本轮融资中,每股价格为20美分, Coinbase估值约为2,000万美元,至今回报率达4,216倍。

根据SEC备案监管文件显示,Union Square Ventures拥有Coinbase13,902,324股B类股,且其合伙人Fred Wilson也拥有13,902,324股B类股,当前价值超89.5亿美元。

值得一提的是,比特币早期支持者Fred Wilson也是Coinbase董事会成员,而其在成为Coinbase股东前就已经是Coinbase的用户。

B轮:590倍

2013年12月,Coinbase完成由Andreessen Horowitz(A16Z)领投的2,500万美元的B轮融资,其他参投方包括Union Square Ventures、QueensBridge Venture Partners、Emagen Investment Group, Inc. 和知名投资人Daniel Gross。

B轮融资时,Coinbase股价为1美元,估值约为1.43亿美元,也就是说B轮的投资方的回报率近590倍。

其中,A16Z可以算是最大的外部投资者。截至2020年,A16Z已经参与了Coinbase8轮投资,一直都在不断增持Coinbase的股份。

例如,SEC的备案监管文件显示,2019年10月,A16Z以每股23美元的价格从Union Square Ventures手里购买了价值5,710万美元的股票;2020 年,A16Z又以每股28.83美元的价格从Union Square Ventures处购买了价值3,000万美元的Coinbase股份。

此外,例如QueensBridge Venture Partners的创办人、美国饶舌歌手Nas也因Coinbase的上市或净赚1亿美元。按照QueensBridge Venture Partners以往10万至50万美元的投资额来算,其或持有99,329至496,642股,上市后价值为3,200万美元至1.6亿美元。

C轮:168倍

2015年7月,Coinbase完成7,500万美元的C轮融资。

投资方包括DFJ Growth、Andreessen Horowitz、Union Square Ventures、Ribbit Capital、纽约证券交易所、USAA、Initialized Capital、西班牙外换银行BBVA、Vayner/RSE、花旗集团前CEO Valar Capital、Thomson Reuters 前CEO Vikram Pandit、 Kindred Ventures、DoCoMo、Boost VC、天使投资人Bobby Goodlatte、Blockchain Capital、Fueled、Reinventure Group 和Propel Venture Partners等。

在C轮融资时,Coinbase每股为2.76美元,估值约为5亿美元,至今投资方的回报率近168倍。

其中,Ribbit Capital是Coinbase的第三大外部投资者。SEC备案监管文件显示,Ribbit Capital持有11,995,949股B类股,当前价值为38.2亿美元。

D轮:53倍

2017年7月,Coinbase完成1亿美元的D轮融资。

由IVP领投,Spark Capital、Greylock Partners、Battery Ventures、Section 32、Draper Associates、Balyasny Asset Management、Tusk Ventures、Angels、Expanding Capital、Kindred Ventures、Shanti Bergel 和Thirty Five Venture s等参投。

D轮融资时Coinbase每股为8.25美元,估值为16亿美元,至今投资方的回报率近53倍。

而NBA球星凯文· 杜兰特和其商业合作伙伴里奇· 克莱曼也在本轮融资中投资了Coinbase。当Coinbase以1,000亿美元估值完成上市,杜兰特在这笔投资中获得61.5倍的回报。

而凯文· 杜兰特其实个非常优秀的投资者,过去5年其投资了超过50家公司,其中的一家线上电商平台和外卖平台就让凯文· 杜兰特获利超过4,000万美元。

E轮:11倍

2018年11月,Coinbase完成3亿美元的E轮融资,由老虎环球基金领投,Andreessen Horowitz、Y Combinator、威灵顿管理公司、Polychain、Initialized Capital、Kingsley Advani、Manhattan Venture Partners等参投。

E轮融资时Coinbase每股为36.19美元,估值为80亿美元,至今投资方的回报率近11倍。

其中,Coinbase董事会的董事Marc Andreessen也是E轮融资的参与者。根据美国证券交易委员会(SEC)的备案监管文件显示,Andreessen Horowitz拥有5,516,037股A类股和23,961,498股B类股股票,甚至超过了Coinbase创办人兼执行长Brian Armstrong。

而老虎环球基金作为Coinbase本轮融资的领投方,据SEC备案监管文件披露,其目前持有Coinbase 624,880股A类股,价值超8.4亿美元。

二级市场:10倍左右

2018年12月,Coinbase还通过二级市场从Manhattan Venture Partners、Fundamental Labs、True Capital Management 和Chainfund Capital获得2,200万美元融资。

据知情人士透露,本轮融资的回报率在10倍左右。

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