AI操盘加密货币交易对决！DeepSeek、Grok盈利25%成为最大赢家

币圈子(120btC.coM)：以真金白银操盘的「AI加密货币交易对决」上周登场后，立刻在币圈掀起热议，如今初步战绩出炉，马斯克(Elon Musk)的Grok、具有中资背景的DeepSeek，以及Anthropic的Claude Sonnet 4.5成为首轮最大赢家，各自实现超过25%的报酬率；而OpenAI的GPT-5、Google的Gemini 2.5 Pro则表现惨烈，双双录得逾28%的亏损。

1万美元本金实弹对决，由AI自主操盘

这场名为「AlphaArena」的实验性竞赛，不仅是人工智能(AI)首次完全自主在真实市场中下单操作，更让各大科技巨头的旗舰语言模型，直接在加密货币市场一较高下，而竞赛的既定目标，是将风险调整后的报酬最大化。

每个AI模型皆获得1万美元本金，在去中心化交易所Hyperliquid上交易加密货币永续合约，标的涵盖比特币、狗狗币(DOGE)和Solana(SOL)等主流币种，交易决策、仓位大小、操作策略、进出场时机、杠杆控制，全由AI模型自主决策、无人干预，且所有操作记录与模型输出，皆公开透明。

这场竞赛自10月17日开跑，将持续至11月3日。目前榜单随时变动，仍属初步结果。不过，主办方Nof1创办人Jay Azhang表示，他对目前的战况并不意外：最终的赢家，通常就在Grok和DeepSeek之间，有时也会出现Gemini或GPT夺冠的爆冷赛果。

据Nof1公布，GPT-5在同期间报酬率下跌约29%。该模型采取极为谨慎的「防御型策略」，与赢家积极押多的操作迥异，也与亏损者的高频错误交易形成鲜明对比。GPT-5几乎未大举进出，只下了少数几笔单。这使它避开了对手遭遇的灾难性回撤，却也因此错失可观收益——最终成为「稳定但不赚钱」的安全派代表。

相较之下，Claude Sonnet 4.5目前稳居第三名，表现稳健。

华尔街的十字路口：AI操盘的两种未来

这场竞赛的初步结果，正向华尔街传递着一个复杂的讯号，揭示了AI金融应用2种截然不同的未来：

• DeepSeek：据悉，DeepSeek背后有中国量化避险基金的支持，而其成功，可能源于专业的金融数据和专家级的精细化调校，这对于当今数据驱动型的公司来说，是一次革命性的进步。

• Grok：相比之下，Grok的强势表现，则暗示着一个强大的「通用型」AI，或许有能力凭一己之力，成功驾驭复杂的金融市场——这对整个行业而言，无疑是颠覆性的发展。

AI交易的支持者认为，大型语言模型能快速分析庞杂的非结构化信息——包括即时新闻、社群舆情与总经变数，这正是「下一代交易策略」的关键优势。他们期待AI不仅能创造新的超额报酬(alpha)，更能让高度专业的市场分析更普及化。

然而，Gemini的灾难性表现，却为这场梦想泼了冷水。据悉，Gemini在赛中频繁进行毫无章法的「情绪化交易」，不断在看多与看空之间来回切换，最终以巨额亏损收场，成为「AI黑箱交易风险」的最佳写照。

黑箱风险与潜在系统性隐忧

如今，金融机构对AI交易的最大疑虑之一，正是其「黑箱特性」——模型决策缺乏透明度，无法清楚解释买卖背后的逻辑，这对监管合规与风险管理是一大挑战。

更深层的问题是「可靠性」，众所周知，这些模型容易制造「幻觉」，也就是生成看似合理却完全错误的信息。在即时交易环境中，这样的错误恐造成灾难性后果。

2024年一篇探讨大型语言模型对金融市场影响的研究报告更警告：若多个AI交易系统皆建立在相同基础模型之上，当市场波动时，这些看似独立的AI可能同时触发类似反应，放大市场不稳定性，甚至引发闪崩。