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稳定币是什么意思?一文读懂稳定币

2020-06-23 13:51:16 | 来源:互联网 | 人阅读 | 作者:币圈子
全文导读
稳定币是什么意思?根据区块链数据显示,今年稳定币市场呈爆炸式增长,所有稳定币总供应量已经超过110亿美元,创下了历史新高,稳定币是指价格波动性较低的加密货币,稳定币的价格都会与法定货币挂钩,它是一种全球货币

稳定币是什么意思?根据区块链数据显示,今年稳定币市场呈爆炸式增长,所有稳定币总供应量已经超过110亿美元,创下了历史新高,稳定币是指价格波动性较低的加密货币,稳定币的价格都会与法定货币挂钩,它是一种全球货币,不与中央银行挂钩,接下来,币圈子小编就来给大家详细介绍一下稳定币是什么意思?希望大家看完本文可以做到一文读懂稳定币。

稳定币是什么意思?一文读懂稳定币

稳定币是什么意思?

稳定币就是保持稳定兑换比例的加密货币,这里的稳定是指稳定性的加密货币在一段时间内的价格不会有大幅度的波动,价格相对较为稳定。目前稳定币包括USDT、TUSD、GUSD、BitUSD、BitCNY等等,是区块链技术诞生后才有的货币类型。稳定币的有点多数在于加密领域,在这个领域中稳定币充当了价值尺度的功能,在行情下跌时还能避险。

稳定币的运行机制:

1. 法定资产抵押模式

这种方法通过中心化的法定资产抵押实现,也就是一家公司通过所持的资产来发行代币,并且声明这些代币背后有资产做支持,使代币同样具有价值,比如Tether的USDT。

Tether发行的USDT当属目前最成功的稳定币代表。USDT号称与美元1:1挂钩,即每发出一个USDT,都会有1美元储存在银行账户中,且USDT持有人可以随时将这种币兑换成美元或者比特币,其挂钩法币的储存量也永远大于或等于流通中的币量。

不过,不少批评人士指出,这种模式是中心化的:这些代币需要有发行方的信用——发行方拥有这些支持资产。因此,要如何保证发币机构的透明性,如何避免发币机构超发、滥发和暗箱操作,成了代币持有者需要承担的信用风险。就USDT的例子来看,Tether至今尚未公开证明这笔储备金的存在,因此,不断遭到质疑。

除此之外,美国德克萨斯大学教授John M. Griffin的一篇论文表明,USDT被用于操纵数字货币价格,也将其推上风口浪尖 —— 当比特币价格下跌时,用Tether买入的量通常都会增加,从而令跌势逆转。而在比特币价格上涨时,相反的情况却并未出现。“这意味着Tether被用于在跌势中保护比特币价格”。

2. 数字资产抵押模式

第二种常见的方式是以数字资产抵押,绑定数字货币来实现价值稳定。因为数字资产本身运行在去中心化的区块链之上,不需要取信于中心化机构,所以这种模式的稳定币能直接解决信任风险。

数字资产抵押模式通常是这样实现的:每发行1块钱的稳定货币,存入N倍的其他数字货币的资产作为抵押物,可能是单一或者是多个其他主流代币的资产。因为抵押物的价值会有波动,因此要确保单位的稳定币有足够的抵押,也就是要确保N>1.

此外,抵押物被存放于智能合约中,在用户买入代币的时候增加抵押物,卖出代币的时候赎回抵押物。在合约里数字货币可以被用于偿付稳定币的债务,或者在当稳定币总价格跌破某一临界点时可以被合约软件自动售出,因此使用者赎回这些资产不必依赖任何第三方。这种方式优点很明显,第一是去中心化,第二就是透明,大家都能公开看到抵押物价值的浮动。

以MakerDao推出的稳定币Dai为例,一个Dai的价值会确保在一美元左右稳定,但Dai不受实际美元持有量的支持,而是由数字资产(具体来说,就是以太币)作为抵押品来控制的。当抵押物价值低于某个清算值,会被用来从市场上回购Dai,清偿债务。

3. 超额抵押线上资产

第三种方式就是超额抵押线上资产,例如Bitshares、Maker等,这些“稳定币”所抵押的资产本身就在链上,一般要求抵押物的总价值要高于所创造出的稳定币,即超额抵押。比如,一个Maker的使用者可以通过封存150美元价值量的以太坊来创造价值100美元价值量的稳定币Dai。

抵押物被存放于智能合约中,在合约里以太坊可以被用于偿付稳定币的债务,或者在当稳定币总价格跌破某一临界店时可以被合约软件自动售出。抵押支持稳定币的这些特点不需要取信于中央机构。超额抵押方法在传统金融市场上也是一个常用的创造流动性的方法,而且其自动清算也可以避免价格发现的成本和风险债务。但目前链上资产波动较大,所抵押的“稳定币”也可能快速失去充足的抵押率。

稳定币是什么意思?通过以上介绍,相信大家对于稳定币是什么意思已经有所了解。其实稳定币就是拥有稳定价值的数字货币,稳定币最为明显的优点就是稳定币的价格不会暴涨暴跌,所以稳定币一般适合用于价值储藏、交换媒介等地方。投资者看到这里,有没有一文读懂稳定币呢?如果还想要了解更多,可以关注币圈子,币圈子小编后续还会继续更新相关报道!

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